简介：在明朝中期内，东西两厂维持着公开较量与秘密斗争的状态。东厂由曹太监指挥，旗下有三名顶级高手：孟星魂（梁朝伟饰）、高老大（杨紫琼饰）及叶翔（甄子丹饰）。另有一位小王爷（林志颖饰）助阵。高老大大显江湖豪气；孟星魂和叶翔是从小一起长大、情同手足的好友。虽然叶翔心中仍存对大姐的一份情感，但他姐早心有所属，全然倾注于孟星魂身上。与此同时，孟星魂又深爱着八卦门女侠小蝶（王祖贤饰），她已怀了他的骨肉。在这个扑朔迷离的情缘交织下，孟星魂还肩负起一项艰险任务——刺杀孙玉函（徐锦江饰），同时铲除受到西厂头领李公子操控的聚贤山庄。这一使命能否顺利完成？各个人物的命运结局将会怎样，则留待揭示了。

简介：书生宁采臣（张国荣饰）因追讨失败失去住处，夜宿废弃的鬼庙—兰若寺，邂逅了侠士燕赤霞（午马饰）。二人成为邻居和挚友。一日，宁采臣偶遇貌美女子小倩（王祖贤饰），彼此萌发好感。实则，小倩乃被姥姥控制千年的树妖灵魂，专门引诱壮汉供其吸取人气。但因其对宁采臣温和厚道的印象未施加恶意，反而渐生情愫。为了拯救陷害中的小倩并免除她的苦难，宁采臣向燕赤霞求援。